La
volta scorsa vi ho dato le prime "armi" per affrontare la battaglia dei mercati, ovvero la strategia e la disciplina.
Oggi vedremo come si deve stabilire il più importante dei tre livelli della strategia e come gestirlo. Mi riferisco, ovviamente, allo
stop loss.
Facciamo una premessa:
in un singolo trade non investite più del 10% del vostro capitale totale (va bene anche giocare 11, 12, 13, ma non andate troppo oltre, già il 15% è troppo).
Poniamo che abbiate già stabilito il livello di entrata (poniamo a 100). A quale livello dobbiamo stabilire lo stop loss?
Il metodo più semplice è quello della percentuale (ce ne sono altri, ma li vedremo con il tempo).
Io ad esempio, di solito, non metto in gioco più del 3% del mio capitale totale in un solo trade.
Esempio: il mio capitale è 1000. Questo significa che in un singolo trade non dovrò perdere più di 30 euro.
In pratica: investo il 10% del mio capitale (100) per acquistare un titolo al prezzo di entrata che ho stabilito essere 100. Questo significa che se il titolo scende fino a 70, io lo venderò a questo livello. La nostra strategia di base è:
entro a 100, esco a 70 (tralasciamo il take profit per ora).
In altre parole io so già che alla fine del trade io tornerò a casa con almeno 970 euro.
Lo stop loss raramente è fisso: esso infatti viene "mosso" dal trader per adeguarlo ai movimenti del mercato. Attenzione:
lo stop loss va spostato solo in avanti, mai indietro. Quindi va bene se lo alzate da 70 a 80, ma commettete un errore gigantesco se lo abbassate da 70 a 69, e ancor più se lo abbassate a livelli inferiori. Non fatelo mai.
Ci sono vari modi per decidere in che modo muovere lo stop loss (a tempo, seguendo il trend e altro ancora). Per il momento ve ne consiglio uno davvero molto semplice.
Allora, abbiamo comprato a 100 e abbiamo stabilito di uscire una volta che abbiamo perso 30, ovvero se il titolo scende fino a 70. La nostra strategia dice: entro a 100, esco a 70. Aggiungiamo un'altra regola:
se il titolo arriva a 130, esco a 100.
La nostra strategia di base si sta arricchendo, vedete? Prima di entrare nel gioco, infatti, abbiamo già stabilito che "entro a 100 ed esco a 70; se arrivo a 130, esco a 100".
Il nostro stop loss, dunque, è passato da 70 a 100, con una conseguenza importante:
questo trade è già un mezzo successo, perché non andremo in perdita.
Questa è un'altra importante lezione:
non lasciate mai che un trade passato in profitto finisca in perdita. Non fatelo mai.
La definizione di profitto, però, è un po' diversa da quella classica. Classicamente, anche un euro in più significa fare un profitto. Non così nel trading (o almeno, io non la vedo così).
Nel trading, profitto c'è solo dopo un certo livello, ovvero solo dopo che si è superato, in valore assoluto, la mia perdita massima. In pratica, se la perdita massima è -30, io avrò profitto solo dopo +30. E solo in questo caso alzerò lo stop loss in modo da non finire in perdita.
Questo è importante perché
i prezzi oscillano, e più è stretto il nostro campo di gioco, più è probabile che lo stop loss scatti.
Torniamo ancora al nostro esempio. Abbiamo detto che "entro a 100, esco a 70, ma se raggiungo 130 esco a 100". Questo significa che i prezzi possono oscillare fra 70 e 129 senza che vi sia necessità di intervenire, dandoci sicurezza e un certo margine di manovra.
Nel momento in cui arriviamo a 130, riduciamo lo spazio di manovra, ad esempio fra 100 e il livello di take profit. I prezzi continueranno ad oscillare senza che vi sia necessità, da parte nostra, di intervenire.
Riassumendo: fissate un adeguato stop loss che vi dia adeguato margine di manovra, alzatelo solo per mantenere tale margine adeguato e soprattutto, se andate in profitto, alzatelo fino al livello della parità. Se andate in profitto, non potete andare in perdita.
La prossima volta:
la gestione del take profit.
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